入門級爆發(fā)，工業(yè)級“降溫”，誰能抓住2025年的復蘇契機？| CONTEXT最新報告

來源： TCT亞洲視角

全球市場情報公司CONTEXT于1月18日發(fā)布的報告中，揭示了2024年第三季度全球3D打印市場的種種“心跳加速”瞬間。

報告指出，工業(yè)級和中端打印機的出貨量大幅下滑，行業(yè)內多家公司陷入財務困境，裁員和領導層更替頻繁。而與此形成鮮明對比的是，入門級打印機卻依然堅挺增長，尤其在中國市場，出貨量如一匹“黑馬”穩(wěn)步上升。這種市場的分化展現了增材制造行業(yè)在全球經濟放緩中的復雜變化。

CONTEXT報告顯示，第三季度全球3D打印市場遭遇多重挑戰(zhàn)，表現為財務疲軟、大規(guī)模裁員、領導層更替、CEO頻繁更換、業(yè)務瘋狂收縮，并購也是爭議不斷。根據數據表示，工業(yè)級（10萬美元以上）和中端（2萬至10萬美元）系統(tǒng)的出貨量分別同比下降了24%和8%。入門級打印機的出貨量繼續(xù)保持增長態(tài)勢，不過增速相較于之前的“狂飆”階段有所放緩。

不過，也有一些希望的曙光閃現。根據CONTEXT的數據顯示，專業(yè)級（2500美元至20000美元）價格區(qū)間的銷售額僅略有下降（-1%），而入門級（低于2500美元）打印機的出貨量則持續(xù)增長，同比增長達28%。在工業(yè)領域，盡管整體表現不佳，但部分供應商還是取得了亮眼的成績。

*全球3D打印機出貨量按價格等級劃分

就全球3D打印設備出貨量而言，高端級和入門級呈現出了截然不同的趨勢。至關重要的工業(yè)級價格段，新設備出貨量放緩，專注于工業(yè)級的企業(yè)，尤其是海外企業(yè)，開始退后一步審視自身財務狀況，許多企業(yè)著手進行了籌劃已久的整合。相反，以消費者為核心的入門級市場持續(xù)加速，專注于入門級的企業(yè)當下正蓬勃發(fā)展。

*按價格類別劃分的全球3D打印機出貨

工業(yè)系統(tǒng)出貨量在2024年第三季度環(huán)比下降24%，這直接讓全年出貨量趨勢急轉直下，過去12個月（TTM）的出貨量累計下降了19%。這一顯著降幅幾乎影響了所有打印機類型和材料類別。全球范圍內，工業(yè)金屬和工業(yè)聚合物系統(tǒng)的出貨量均大幅下滑，分別下降了24%和25%。盡管中國供應商在金屬粉末床熔融（PBF）設備出貨量上有所增長，但全球工業(yè)系統(tǒng)出貨量在本季度依然普遍下降，中國下降了37%，北美下降了25%，西歐下降了13%。

2024年第三季度，光固化成型系統(tǒng)在這個細分領域依舊面臨著巨大挑戰(zhàn)，出貨量同比下降了30%。以過去12個月為基準，工業(yè)聚合物打印機的總出貨量下降了29%，其中光固化成型系統(tǒng)的出貨量更是大幅下滑42%。該領域的兩大全球領導者——主要面向中國市場的聯(lián)泰科技和主要面向西方市場的3D Systems，其此類系統(tǒng)的出貨量均顯著減少，主要因為是牙科市場需求的減少。

同一時期，其他工業(yè)聚合物技術也面臨嚴峻考驗，基于粉末床熔融（PBF）技術的系統(tǒng)出貨量同比下降15%，基于材料擠出ME技術的系統(tǒng)出貨量下降15%，而基于材料噴射MJ技術的系統(tǒng)出貨量則下降了43%。

金屬打印機的出貨量在去年第二季度之前一直比聚合物系統(tǒng)表現要好，但從那時起兩者都出現了同比下降。2024年第三季度，粘結劑噴射出貨量保持平穩(wěn)，但其他金屬打印機出貨量再次下降。在此期間，粉末床熔融（PBF）系統(tǒng)占新工業(yè)金屬打印機市場的74%，但其出貨量較上年同期下降了24%。定向能量沉積（DED）打印機作為該細分市場的第二大類別，銷售額也下降了18%。

易加三維憑借出貨量的顯著增長，在2024年第三季度成為全球出貨量最大的企業(yè)，較上年同期增長了41%。通快和雷尼紹也成為實現季度出貨量同比增長的公司。從營收角度來看，EOS再次鞏固了其市場“霸主”地位，而Nikon SLM Solutions、易加三維和雷尼紹等公司則實現了營收的同比增長。

值得注意的是，由于中西方供應商的銷售都出現下滑，尤其是在工業(yè)金屬粉末床熔融（PBF）領域，使得顯著的地區(qū)差異有所縮小。在工業(yè)金屬PBF細分市場，中國供應商的總體出貨量（主要面向國內市場）較上年同期下降了26%。

*工業(yè)金屬PBF 3D打印機出貨量及按供應商區(qū)域劃分的增長情況

隨著工業(yè)市場支出的縮減繼續(xù)蔓延至中端市場，導致2024年第三季度中端打印機的出貨量同比下降8%。盡管Stratasys保持其市場份額的領先地位，但部分產品線銷售表現疲軟，尤其是材料擠出打印機。3D Systems的經營狀況依然面臨挑戰(zhàn)，已跌至該價格類別的第六位。

相比之下，中國供應商如聯(lián)泰科技、中瑞科技和閃鑄科技表現更為出色，中國供應商的總出貨量同比增長了46%，而其他所有供應商的出貨量則下降了24%。閃鑄科技在本季度表現尤為突出，其WaxJet材料噴射打印機在珠寶市場的銷量顯著增長。

2024年第三季度，專業(yè)級打印機的反彈主要由Formlabs推動。盡管整體出貨量同比下降1%，且過去12個月累計下降20%，但Formlabs在去年4月推出的Form 4和Form 4B取得了巨大成功，使光固化打印機的出貨量比2023年同期增長了26%。

*Formlabs專業(yè)級3D打印機新品：Form 4

另一方面，由于入門級產品在功能相似的基礎上具有更具競爭力的價格，給市場帶來壓力，該價格區(qū)間內的材料擠出機銷售依舊承壓，導致專業(yè)FDM 3D打印機的出貨量下降了28%。

2024年第三季度，入門級打印機的出貨量同比增長了28%，過去12個月累計增長高達43%。盡管增長有所放緩，但創(chuàng)想三維仍繼續(xù)主導這一價格區(qū)間；與此同時，拓竹科技和老牌企業(yè)閃鑄科技等公司的市場份額有所增加。

2024年，3D打印市場可謂是動蕩不安。最大的懸念集中在Desktop Metal和Markforged的命運上，因為Nano Dimension對管理層和董事會進行了大規(guī)模調整，使收購這兩家公司的計劃變得撲朔迷離。與此同時，BigRep和Prodways等其他供應商也經歷了領導層的變動，而長期市場參與者Voxeljet宣布計劃出售給一家科技投資公司。此外，Nexa3D顯著縮減了業(yè)務規(guī)模，而Velo3D則似乎在被拯救出破產邊緣后恢復了生機。

盡管近期的市場混亂造成了顯著影響，最新更新的分析顯示，2024年全年受到高利率的影響更為嚴重，導致資本支出顯著減少。預計全年數據將接2020年疫情封鎖高峰期的低點，全球工業(yè)3D打印機的出貨量預計比2023年減少至少12%。

同樣，CONTEXT指出，全球中端打印機的全年出貨量預計將下降8%。但入門級設備預計仍將實現全球年度出貨量同比增長30%。許多行業(yè)參與者預計，近期已下調的利率將在2025年進一步降低，這將推動資本支出在2025年下半年加速回血，并帶動2025年工業(yè)打印機系統(tǒng)出貨量全年增長14%。此外，中端系統(tǒng)的出貨量預計在2025年將增長12%，而專業(yè)系統(tǒng)出貨量預計將增長6%，行業(yè)似乎即將迎來觸底反彈。

根據當前的預測，2026年全球各行業(yè)將迎來更為穩(wěn)定且強勁的增長，預計在未來五年內，年均增長率將達到30%至40%。

需要說明的是，新冠疫情后市場曾出現強勁反彈，主要是因為被疫情壓抑的需求短時間內爆發(fā)：2020年至2021年間，工業(yè)3D打印機的出貨量增長了30%，中端系統(tǒng)的出貨量增長了26%。然而，美國政府換屆的影響仍不確定：盡管新政府總體上致力于加速商業(yè)潛力，但持續(xù)的通貨膨脹和不明朗的進口限制正在抑制市場的樂觀情緒，未來市場走向仍需拭目以待。